金融市场按照期限的不同分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场。

种类

1年及1年以下的市场是货币市场，细分为：

• 同业拆借市场：弥补短期资金不足、票据清算的差额、解决临时性资金短缺需求。
• 票据市场：商业票据市场、银行承兑票据市场、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。
• 短期债券市场：1年以内、流动性最高、金融机构参与。

1年以上的市场是资本市场，细分为：

• 中长期债券市场：中期债券（1~10年）、长期债券（>10年）。
• 股票市场：一级市场、二级市场。
• 投资基金市场：利益共享、风险共担的集合投资方式。

金融衍生品市场，细分为：

• 期货市场。
• 期权市场。

外汇市场是以不同种货币计值的两种票据之间交换的市场。

市场关系

市场间的涨跌关系通常如下图：

货币政策是因，利率、债券价格、债券收益率、股票价格、商品价格是果。

货币政策	利率	债券价格	债券收益率	股票价格	商品价格
宽松	上升	上升	下降	上升	上升
紧缩	下降	下降	上升	下降	下降

附注：这里没有考虑财政政策，因为财政政策与市场没有明显规律。

短期内，商品及服务的数量是一定的，而货币和信用总量却是浮动的，所以商品及服务的单价也是浮动的。

我们平时接触最多的金融产品是货币基金，而货币基金的收益率就是债券收益率。